行情分析

一、趋势的力量

趋势一旦形成，并不会简单地瞬间反转。任何突发事件（比如监管调查、资金操纵、自然灾害、政策调整以及国际评级变动等）都不能立刻改变趋势。当市场消化完这些消息后，行情往往会回到原有的轨道。

二、市场的一切动作似乎都在与投资者周旋

市场的一切动作似乎都在与投资者周旋，这正是技术分析需要留意的地方。基于这个认知的操作方法，是许多现有分析手段无法比拟的。

例如，很多强势行情往往在最疯狂的阶段结束，这是一个概率较高的结论。当你犹豫许久终于决定在行情最火热时进场，很可能发现自己被套在了高位或低位。

再比如，任何一轮行情的启动，通常发生在大多数人认为已无可能的时候，之前提到的“破而后立”就是这个道理。此外，还有头肩顶形态的反扑现象。

市场中的陷阱是如何形成的呢？实际上，这些陷阱并非人为刻意制造，而是人性最直接的体现。人的所有弱点与优点，都会在其中折射出来。

止损并非最关键，心态也可以不必过于完美，只要你能拥有一个相对安全的开仓均价。这个均价通常来自市场中的陷阱，这也是市场上那些优秀交易者所擅长的——在陷阱上跳舞。

如何判断下跌或上涨趋势的形成，同样需要借助陷阱。我举例说明：假设你以价格跌破30分钟60日均线作为短期上涨结束的依据，当价格跌破60日均线后回抽时放空，如果判断正确，随后的下跌会非常迅猛。如果价格突破60日线并快速拉升，也无需担心，很可能价格会再次回踩60日线，届时至少可以小幅亏损出场。就是这样简单的方法，在规则相对复杂的贵金属交易中，也曾创造过不错的收益。

行情天天都在波动，如果没有足够的买卖意愿，行情就难以延续，此时通常会出现次级折返走势来吸引参与者。这种次级折返走势是陷阱，对于熟悉规则的人来说，它是建仓或加仓的位置；而对于不熟悉的人来说，这种走势可能会带来很大困扰。折返走势本身就是一种迷惑。如果折返走势在某天突然加速，往往意味着它即将结束。

这个市场上最优秀的那类交易者，是陷阱上的舞者。简单来说，就是逆小势、顺大势。无论多么好的趋势，中途都会出现回调，这是必然的。回调通常表现得非常激烈，比如破位、增仓放量、指标走坏。而我非常喜欢这种情况，越是如此，越是机会。对于资金量较小的我来说，只有这样我才能降低建仓成本，让持仓拥有一个相对安全的价位。在xm外汇平台实践这些方法时，同样需要留意这样的回撤机会。

资本市场中最常见的策略就是横盘，横盘本身就是很大的陷阱。在横盘阶段，许多技术指标会暂时失效。但横盘往往也是更大行情即将出现的信号。首先，市场在横盘选择真正方向前，通常会有一波猛烈的反向假突破；其次，横盘突破后往往会回测横盘区间。举例来说，如果你想在横盘阶段建仓，反向假突破时就是不错的机会。即使错了，还有回测区间让你离场。如果手里有单子且已浮盈，那就继续持有。盘整过后，大概率会延续原有趋势，即使盘整后反转，也会有反向假突破让你止盈。

利用市场陷阱进行交易是一种简单实用的方式，这种简单方法有充足的理论基础。市场的游戏规则决定了任何行情都离不开陷阱，技术指标不会告诉你未来会如何，它们只是市场的追随者。而陷阱却可以告诉你，市场已经完成了对参与者的考验，接下来必定有所动作。

三、K线图与大形态、跨周期

对于优秀的交易者来说，再厉害的技术指标，也没有K线图来得有效。一些大型技术图形，如三角形、头肩顶、圆顶圆底，在日线或周线上形成后，往往会产生超出预期的效果。大周期技术图形一旦形成，其走势通常会被完成，主力也无法轻易改变，他们能做的只是制造假象，干扰你跟随图形操作。

如果周线形成上升整理三角形并向上突破，那么日线无论如何波动，最终都会为周线走势服务。这大大提高了可操作性，让你在日线交易中拥有更明确的判断依据。玩跨周期时，只要大周期判断正确，你完全可以在短周期上灵活应对，很难被误导。而且，周期越大，形成的图形越可靠，这本身就是高胜率的交易思路。

跨周期是产生较好收益的机会所在。跨周期的难点在于无法确认当前走势，而大的K线图形出现在大周期上时往往非常可靠，这解决了这个困扰。只有大的K线组合才有效果，诸如十字星、孕线、乌云盖顶这类三到四根K线组成的图形，常常带有很大的欺骗性。如果仅凭这些做交易依据，很容易陷入困境。这也是期货交易的宏观思维——有容乃大。

四、我的交易策略

我的交易思路核心是三条：1. 技术分析需要意识到市场的波动性；2. 降低交易成本（包括手续费和建仓价）；3. 坚持止损。

个人交易策略很简单，核心就是不破前高、不破前低、震荡突破。这些是具体操作方法，我很少市价建仓，主要采用挂单。因为市场具有迷惑性，势必会产生大量多头或空头陷阱，利用这些陷阱可以降低持仓成本。成本越低，你就越安全，不必过分担忧。

止损是最后的底线。任何技术分析方法都是在处理概率问题，所以一定要设置好保护措施才安全。

五、如何寻找趋势

你在市场上用什么方式分析，决定了你如何认定趋势。比如，有人认为周线上5周均线死叉10周均线是空头趋势，金叉是多头趋势。再比如，用二十日均线来区分上涨和下跌走势。

更高级的做法是只看K线图就能感知市场交易的重心，把一个个密集成交区当作多空对决的阵地来跟踪趋势。但无论如何，不必幻想卖在最高、买在最低，那几乎不现实。

趋势其实很简单，是每个人都能看到却常常忽略的东西。上涨趋势就是回调不破前低，下跌趋势就是反弹不破前高。这是一句真理，也是趋势最显著的特征，在任何周期图上都适用。

当你用各种花哨的方法猜测市场，或用复杂的技术指标预测未来时，不妨回头看看道氏理论，学习123法则。它虽然有些滞后，但却非常有效。

把仓位放轻一点，或者耐心寻找一个更有利的开仓价位，设置一个较大的止损。然后保持良好的心态，你会发现一段时间后收益可能更好，前提是你的资金不影响生活。

没发生的事情谁也无法预知。一个盘整区间，在突破前没人知道它会往哪边走，即使突破了也可能出现假突破。单纯依赖技术分析往往不够。

六、均线与趋势

不同周期的均线对价格有支撑或压制作用。举例来说，价格开始反转并突破60日均线，随后回踩达到40日均线，此时基本可以确定多头占优，空头难以将价格压制到60日均线之下，可以开始做多。价格经过上涨后再次回调，如果触及20日均线就无力向下，可以加仓，因为趋势强度加强，空头已无力影响40日均线。最理想的状态是空头连10日均线都无法触及。反转时也是如此，剧烈的下跌往往一举跌破60日均线，然后价格回抽无法回到60日线上方，基本可以确认趋势反转。

不同周期均线对价格的支撑或压制效果，会对后续走势产生影响。价格越在小周期均线面前显得无力，趋势强度就越大。多空转换的种种迹象以及资金管理的调配，都可以通过均线来把握。在xm外汇平台分析行情时，这类均线方法同样适用。

七、止损与止盈

如果你对行情判断较为准确，可以把止损设置得宽松一些。最重要的是管住自己，不到止损点坚决不离场。盈利之后，可以逐步上移止损。只要买对了就坚定持有，不必因短期波动而动摇。

很多人问如何止盈，其实止盈的标准只有一个：比你的止损大。如果只抱着“赚钱就好”的心态，很难获得理想收益。此外，要有耐心，能够承受盈利单的回撤，才能在这个市场赚到钱。

市场上主要的亏损群体是那些频繁操作、追求落袋为安以及总想买在最低卖在最高的人。

有一位交易者非常沉稳，他的勇气来自于提前做好失败的打算。他不会轻易止损，即使技术指标提示需要止损。他的止盈也放得很宽，曾经有人用很少的资金获得了可观的收益。这告诉我们，坚持和耐心在市场中非常重要。

八、坚守规则

市场某种程度上就像一场博弈。两条能增加胜算的条件是：第一，顺势而为；第二，重视概率。

最应该关注的是你账户里的资金，这是最真实的东西。每一次盈利都是用自己的权益去博弈的结果。交易规模的扩大和品种的选择，都建立在资金增长的基础之上。

我认为止损不仅是避免深度套牢的手段，更重要的是它能给予我勇气。我很少用到止损，但每次交易都会设置，尽管设置的价位很难被触及，但它是我一切勇气的来源，因为是这场不确定游戏中唯一确定的事。高胜率的交易机会也同样是勇气与自信的来源。

正视风险。既然加入了市场，在做好资金管理的前提下，最好能保持冷静，不要因为图形不好或担心消息而频繁操作。如果总是犹豫不决，不如早些退出。

最简单的方法就是找到一个有效的规则（收益为正的系统），在市场中实践。不要想得过于复杂，用一个简单的依据，比如一条均线，坚持、轻仓、有纪律地执行下去，一定会有收获。历史上许多大师都是这样成功的。你可以用任何方式赚钱，但切忌朝三暮四。如果知识学得太杂，反而容易被市场淘汰。

遵守交易规则非常重要。无论市场出现什么消息，如果仅仅因为短期波动就草率砍仓或加仓，说明心态还不够成熟。如果能坚持既定的交易规则，即使暂时亏损，也是合格的交易者。

不必过分关注外界的消息，最重要的是自己的交易系统。当入场理由被打破时，理所当然地离场；如果没有，就保持淡定。这是交易员应具备的冷静。

当你真正坚持交易规则时，你注定与大部分人的思维不同。

交易心态可以大致分为几个层次：第一层次，是每天都在关注市场涨跌，谈论技术分析和各种消息的人。第二层次，是用规则去交易市场，虽然能遵守纪律，但仍被规则所牵绊。第三层次，是像某些高手那样，已经不受规则束缚。希望大家都以第二层次为目标，第三层次并不适合大多数人。

有些交易者的水平非常高，敢于在极端行情中操作，他们并不拘泥于固定的规则。许多人也尝试抄底摸顶，但往往因为思维定式，即使做对了也很快离场。而真正的高手，只要赚钱就会一直持有。

死心眼的限度是在既定交易策略内，坚守策略必须坚定。不必过分关心行情如何波动，到了止损点就认输，不到就让它自然发展，直到出现理想的价位。

有些交易者的方式很独特，完全依赖K线图。他们交易震荡区间，认为震荡区间是市场的重心，当市场突破震荡区间后，该区间将成为关键的支撑或阻力位，也是值得参与的机会。他们的止损不是具体点位，而是整个区间。

我最佩服的一类人，是能够拿得住盈利单的人。没有承受波动的勇气，如何谈赚钱？不要认为那些看着利润回撤的投资者是傻瓜，他们才是真正理解市场的人。

正如一位交易大师所说，赚钱往往是因为比别人坐得住。这句话道出了交易的核心。在这场用可接受的亏损去博取未知收益的游戏里，很多时候确实需要耐心等待。